漂泊

買基金別犯3大錯誤！
定期定額投資基金並不如想像中簡單，除了按時檢視績效外，其中還有許多你不可不知的小訣竅。


你到銀行開了戶，選1檔新聞上正紅、績效表現看起來不錯的基金，設定每月扣款3,000～5,000元，開始你的理財計劃。

但，這些就夠了嗎？

「就技巧面來說，定期定額投資法並不是一個錯誤，但它的目的並不是投資人的保護工具，反而比較常拿來當成說服投資人的銷售工具，」美國著名理財專家、《有錢人就做這件事》作者菲爾．湯恩（Phil Town）在書中說明：定期定額不是投資萬靈丹。以下幾個小提醒，你不可不注意！

常犯錯誤1　新手就投入單一市場
遠東國際商業銀行永和分行經理伍宣政說，即使是定期定額投資基金，只要對市場不熟，也別貿然投入單一國家。


就技巧面來說，定期定額投資法並不是一個錯誤，但它的目的並不是投資人的保護工具，反而比較常拿來當成說服投資人的銷售工具。

看看過去10年，單年度跌幅最劇的國家前5名中，有3名就出現在同年度內，而且還包括前陣子媒體曾經熱炒過的印尼和泰國，跌幅幾乎都在7成以上，單一國家的機會和風險，不言可喻。　只是這些高漲幅常常成為媒體大肆報導的題材，造成很多追高。「真的很多人看到20％的漲幅就追進去，」國泰世華銀行投資信託事業處業務襄理吳慧玲說，這些下場通常都不會太好。

單一國家或單一產業基金不是不能投資，而是要做好資產分配。富蘭克林投顧研究部襄理盧思穎建議，如果每月薪水可以有1萬5千元用於投資基金，可以採用「333法則」：1筆投資新興國家債券、1筆投資全球或區域股票型基金，最後1筆投資單一國家，擴大投資區域和標的，讓風險降到最小。

常犯錯誤2　搞不清楚投資目的
定期定額投資常犯的另一個錯誤，就是買進之前不問投資目的，到了急需用錢時捉襟見肘。

新光銀行財富管理部經理陳素瑩本身的投資經驗就是個精采例子。她手上曾有1檔韓國基金，跌到谷底時淨值縮水到不剩十分之一，但等待多時之後，又以比原先買進價格高出120％的驚人報酬率贖回。

聽起來像坐雲霄飛車一樣刺激，但報酬從負到正再到實際贖回，她整整等了7年。陳素瑩說，還好這筆資金真的是「閒錢」，她不會為了急用而在低點把基金賣掉。

但如果你投資的目的，是為了3年後派上用場的留學費用，或是5年內的結婚基金，就要慎選投資範圍大的產品，避免上述情況發生。「但假若你沒有任何短期計劃，完全只是為了退休，只要是信譽良好的資產管理公司，其實不必太在意市場漲漲跌跌，反正有的是時間可以回檔，」上海商業儲蓄銀行財富管理業務襄理黃崇緯看買基金，最重要的就是想清楚「用途何在」。

中國信託商業銀行行銷企劃二部協理黃培直分析，平均而言，市場5年會有1次景氣循環。換言之，如果你投資金錢是5年內的必要支出，還是平均布局全球比較穩當。

常犯錯誤3　投資見不得負報酬
市場上風聲鶴唳，股票大跌，散戶紛紛出場，你，賣或不賣？

據中國信託內部統計，當市場下跌的時候，50％的人會草草把基金賣出或停扣，你是其中的一份子嗎？

吳慧玲以今年5月10日全球性的股災為例，很多人那時就停扣了，到半年後漲上來，中間一大段以低淨值賺錢的機會，都沒有把握到，「沒辦法，這是人性，有些人就是見不得投資菜單上出現赤字，」她建議基金一定要長期持有。

還有些人為了避免風險過高，光定期定額購買債券型基金。「年輕人買債券基金，還真難為他了，」她哈哈大笑說，債券型基金年報酬率有時還不到10％，比較適合單筆進場，而且一次最好10萬元以上。

她強調，世界上沒有「低風險、高報酬」的產品，「想要享受20％報酬，就得承擔，你可能損失20％本金，」在她理專生涯中，常常碰到搞不清楚這層關係的朋友，造成錯誤期待，該買的時候賣，該出場的時候反而猶豫不決，很受傷。

除此之外，黃培直還指出，逆市場操作的「定期不定額」的投資效果會比「定期定額」來得好，以固定月份為基期，如果下個月市場跌5％，就多買5％金額，假使上揚10％，就少買10％。不妨和你的理財專員討論看看，開戶銀行是否有此等比例定期不定額投資基金的服務，再從歷史績效表現判斷是否適合你。